【资料简介】

分红险运作的定义起源及基础原理
分红保单的定义
分红保单（ParticipatingPolicy，或With-ProfitsPolicy）是一种为保单持有人派发非保证分红的保险合约。保单持有人与保险公司股东会按照一定比例“分享”保险公司经营该保险业务所取得的利润（称为“可分配盈余”）。
分红保单的起源
1762年，大名鼎鼎的公平人寿保险公司（TheEquitableLifeAssuranceSociety）在伦敦成立。精算师威廉·摩根（WilliamMorgan）在对公平人寿的业务进行精算评估后发现，公平人寿早先对投保人收取的保费有些高，导致公司在经营业务中产生了较大的盈余（Surplus，可以理解为公司未来可以赚取的利润）。威廉·摩根认为，保险公司赚取这么多的利润对投保人是不公平的，因此就尝试运用了多种方法将保险公司经营利润的一部分“返还”给保单持有人，其中就包括一套“复归红利系统”（ReversionaryBonusSystem）。
历史上第一位精算师 WilliamMorgan,1750–1833
什么是精算定价？
精算定价，就是对某个既定的保险产品形态搭建精算模型，运用精算师设定好的精算假设，计算该保险产品保费水平的过程。在中国内地，传统保险产品采用“三元素法”进行定价。
将未来保险责任金额折算为“现值”
死亡、重疾、意外等风险的发生概率
销售费用&管理费用
“精算假设”并不是实际发生的情况
现在
过去
未来
预定利率预定发生率预定附加费用率
精算假设
经验数据
实际发生
总结过去
展望未来
保险公司的实际投资收益率各类风险的实际发生概率各类费用的实际消耗情况
保险公司的过往投资收益率各类风险的发生概率统计各类费用的消耗情况统计