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银行存款利率5年期还没3年高？中长期存款出现利率倒挂…
在银行存款，3年和5年利率几乎没有差别？5年期最后结算利率可能还没有3年高？ 近日，第一财经记者发现，包括建设银行、招商银行等在内的多家银行中长期定期存款利率出现“倒挂”现象，大额存单收益率持续下滑，部分银行产品利率已经与同期限定存持平。 银行正在调整负债端策略，中长期存款出现利率倒挂。
接受采访的业内人士普遍认为，银行短期内流动性较为充足，且面临贷款利率长期下行带来的净息差压力，加上有效信贷需求不足，吸收存款尤其中长期、高成本存款的动力大大减弱。 事实上，自从今年4月建立存款利率市场化机制以来，银行业已经进行过一轮利率调整，当时的重点调整方向同样为2年期以上的中长期存款。有银行业人士分析，按照利率下行趋势，5年以后利率只会更低，因此银行当下并不希望客户通过3年期及以上的存款来“锁定”某个利率，增加银行付息成本。
以建设银行为例，该行3年期和5年期定期存款利率均为2.75%，但3年期定存达到5万元可上浮至3.15%，但5年期存款利率并不上浮，出现明显的利率倒挂。 除大行外，股份行和城商行/农商行也有类似现象出现。比如招商银行，该行3年期与5年期定期存款利率均显示为2.75%，张家港行两种期限存款利率均为3.15%。 即使如此，多数银行3年期大额存单额度“告急”也成了常态。据了解，多数银行的大额存单需要通过客户经理预约、定制或定期定时“抢”额度，尤其在存款利率下行、理财产品净值波动加大等背景下，能“抢”到3%以上利率的大额存单已经变得“奢侈”。 记者注意到，在银行存款和大额存单利率持续下行背景下，各银行客户经理更倾向于向客户推介中长期“保本”的“银保”产品，此类产品一般可以“锁定”3年期3.5%的复利利率。据某大行客户经理介绍，尽管银保产品相比之前4%以上的收益率已经大幅下滑，但较大额存单明显“更胜一筹”。不过也有保险业人士提醒，此类产品并非所有储户适合，需要综合考虑。
据统计，今年至少已有21个国家及地区降息29次，甚至很多国家出现了负利率，其中美联储推出了0利率。 可能有一部分人不理解，明明银行有给存款支付一定的利息，为什么会称其为“负利率”，这似乎不符合“负利率”的概念。