【资料简介】

一则文件   带来金融行业产品功能的巨大变化
银保监会合并后【第十九】号文下达对产品功能产生巨大影响。
1、2018年5月3日，银保监会下发特急文件——《关于组织开展人身保险产品专项核查清理工作的通知》，文件提出了产品开发、设计等四大监管重点，并下发产品设计负面清单，对52个方向的产品功能进行调整，这是银保监会成立以来的第一份保险业监管文件。
2、  此文件针对人身保险产品做出了更多的细节规定，也更为严格有力。相较去年9月份下发的134号文件，行业产品的调整力度更加巨大。
3、52类清单主要内容涉及严查违规四个方面，特别是对分红险及万能型产品的功能改变进行了更为严格的要求，对产品的功能调整将影响整个未来的产品形态。
其中：涉及到分红型产品设计功能调整的幅度最大。
1、早返类产品功能调整，由理财向养老、传承转变
解读：过高返还生存金，过早返还本金，未来会带给保险公司带来巨大的赔付风险，长险短做，高返型产品、早返本型产品面临调整。未来：调整后产品第五、六年返还将会降低，返还间隔将会加大，本金返还时间可能为80岁或者更晚返本。
2、万能账户类产品功能调整，由进出自由向长期规划转变
解读：万能账户流动性太大，进出自由，未来可能给保险公司带来兑付风险；未来：无领取手续费，领取自由的账户将被限制，之后的账户可能变成无追加或者高手续追加且只能部分领取的账户。
3、分红+万能账户类产品功能调整，由组合险向单一分红或万能险转变
解读：产品跨界，保底利率，未来会给保险公司带来多重给付压力；未来：调整后，跨界型的账户产品有可能被严格控制，之后的分红险和万能险将做为独立的险种形态分别存在，界限清晰。
4、高现金产品功能调整，保单从灵活变现转向长期规划
解读：现金价值过高，会给保险公司带来集中退保风险。未来：调整后，现价过高，缴费期内保单周转资金超过60%产品将会被严格控制；之后的分红险，极有可能向低现价或者零现价产品发展。
对于在清单内的产品，文件要求在2018年6月30日前全部调整到位。