【资料简介】
理财规划师职业（一级） 
综合评审 
案例分析一（30 分） 
请根据给出的案例，从以下三个问题中选择一个作答。 
基本资料 
刘女士在私企任职销售主管，今年36 岁，每月税后收入2.5 万元，每年税后年终奖5万。李先生在事业单位工作，每月税后收入8000 元。刘女士和李先生于2011年 1 月离婚，两人育有一女，今年8 岁。离婚后刘女士独自抚养女儿。刘女士和女儿每月支出为：衣食费用4000 元，房屋支出（水电费等）500 元，公用费用 1500 元，医疗费用600 元，交通费用3000 元，教育费用5000，其它费用800 元。另外每年股息分红5 万元，其它收入2 万元。 
刘女士家目前有一套 120 平方米的自住房，市值 170 万元，全款支付。刘女士家庭现在没有贷款，有现金及活期储蓄30 万元，定期存款25 万元，基金及股票25 万元，汽车及家电20万元，其它资产8 万元。刘女士单位有社保，但没有商业保险。通过风险评估，刘女士有一定的投资风险承受能力。 
刘女士想在女儿 18 岁的时候为其准备出80 万元的大学教育费用，同时刘女士对于自身的家庭资产结构是否合理不太清楚，所以希望理财规划师在这两方面能够提出合理的建议。 
表-1                              资产负债表                       单 位：元 
姓名：刘女士家庭                      日期：2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月31 日 
资产                  金额                负债                   金额 
现金及活期储蓄             300000            房屋贷款                 0 
定期存款                250000            消费贷款                 0 
基金及股票               250000 
房地产                 1700000 
汽车及家电               200000 
其它资产                80000 
资产总计                2780000           负债总计                 0 
净资产                 2780000 
表-2                  收入支出表                               单 位：元 
姓名：刘女士家庭                                     日期：2013 年 12 月31 日 
收入                  金额                支出                   金额 
本人收人                350000            房屋支出                 6000 
其他家人收入              96000             公用费                  1500 
投资收入                50000             教育费                  60000 
其他收入                20000             衣食费                  48000 
交通费                  36000 
医疗费                  7200 
其它支出                 9600 
收入合计                516000            支出合计                 168300 
年结余                 347700 
表-3          客户财务比率表 
流动性比率                   36 
结余比率                   56% 
投资与净资产比率                   9% 
财务状况分析： 
①流动性比率——流动性比率=流动性资产/每月支出；反映的是客户支出能力的强弱。参考 
值为 3-6 之间；通过分析可知，刘女士家庭的流动性资产足以覆盖家庭36 个月的支出，流 
动性比率过高。 
②结余比率——结余比率反映的是客户提高其净资产水平的能力。结余比率=年结余/年总收 
入；参考值一般为30%；刘女士家庭已经到达了56%，高于参考值；说明该家庭的财富积累速度较快，在资金安排方面也有很大的余地。 
③投资与净资产比率——投资与净资产比率反映的是客户通过投资提高净资产规模能力，家 
庭的投资与净资产比率=投资资产/净资产；参考值一般在50%左右比较合适；刘女士家庭的这一比率为9%，远低于参考值，说明该家庭投资意识较差，投资结构欠合理。 
通过对刘女士家庭财务报表的分析可以看出，该家庭属于收入较好的单亲家庭，家庭收入较多，但由于对理财缺乏了解，导致家庭投资资产较少，这表现在投资与净资产比率过低及流动性比率过高。 
分项理财规划： 
现金规划：由于刘女士家庭是单亲家庭，资产的流动性必须得到保证。由于目前家庭没有其他大额支出，可以将流动性比率留为4-5，也就是6 万左右作为流动性资产以应对生活日常开支和应急准备金。这6 万元可以继续以活期存款或者定期存款存在，其余资金可以投资于收益更高的产品中。 
教育规划：刘女士女儿的年龄尚幼，虽然高等教育金80 万元是一笔较大额度的支出，但是只要提前进行规划还是完全能够实现的。假定 18 岁时考入大学，那么距离其上大学的时间共有10 年。由于时间较长，因此建议刘女士采用定期定额投资的方式准备这笔费用。 
在投资工具的选择上，应以稳健投资为主，可以进行包括国债、债券型基金、银行理财产品、股票型基金的投资组合。 
请根据给出的案例，从以下三个问题中选择一个作答。（30 分） 
1、刘女士家庭的资产负债表与收入支出表中是否有错误？财务比率分析是否完善？如不完 
善，请给予补充。 
2、刘女士的家庭结构比较特殊是否需要尽早进行退休养老规划，如需要请写出相应规划方案。 
3、刘女士家庭是否需要补充商业保险，如需要请写出保险规划方案。 
案例分析二 （30 分） 
阅读下列综合理财规划方案，提出综合评价，同时列举其不妥之处并简要叙述应如何改正。 
客户资料： 
杜先生一家三口生活在二线城市，杜先生及太太赵女士今年均为35岁，二人育有一女今年5岁。杜先生在一家私企当主管，月薪15000元（税后），每年年终奖5万元（税后）。赵女士在一家国企当出纳，月薪5000元（税后）。杜先生还有一套一居室的房屋用于出租，每月租金2000元。去年，杜先生家庭的基金和股票获得税后收入10000元。杜先生夫妇除了单位给上的社保外并无其他商业保险。 
杜先生夫妇俩目前有现金15万元，活期及定期存款共15万元，货币市场基金5万元。还有市值为10万元的股票和15万元的偏股型基金。杜先生家庭用于出租的一居室购买时价格为35万元，目前市场价值60万元；家庭的自住房目前价值120万元，于2012年1月贷款60万元购买，贷款期限20年，等额本息还款，利率7%，目前已还款2年。目前未还贷款本金为570421元。除此之外，杜先生还有一辆价值8万元的轿车。 
杜先生家庭财务支出比较稳定，除了基本的伙食、交通、通讯费用外，就是不定期的服装购置和旅游支出。一家人平均每月的日常生活开支为6000元，房贷月供约为4651.79元，女儿的学前教育费用为每年2万元，赵女士办的美容卡每年需要2000元，杜先生应酬支出平均每月1000元，家庭每年旅游支出5000元。另外，夫妻俩每月都要给双方父母各寄去1000元的生活费。 
目前，杜先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题： 
1、杜先生希望在沿海城市购买一套价值80万元的小两居给父母养老居住。杜先生想知道，根据目前家庭的资产状况，应如何进行规划。 
2、杜先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。 
3、孩子是夫妻二人的希望，夫妻二人希望女儿能茁壮成长，接受良好的教育。由于小学和中学阶段教育开支并不太大，因此杜先生想请理财规划师着重为其解决女儿的高等教育费用问题。而且二人非常希望孩子18岁时可以出国上大学，届时至少需要100万元。假设投资回报率为8%。  ...........