【资料简介】

收益率下降
“宝宝”要去哪儿
近期，互联网理财“宝宝”类产品平均7日年化收益率持续走低，全线下滑至5%已成定局。“宝宝军团”从当初炙手可热到逐步褪去光环，让初次接触理财的网民开始认清投资“低风险、高收益”的不可持续性。
要保持高热度和大规模，“宝宝”的内功修炼看来必不可少。在失去用于炒作噱头的高收益外衣后，“宝宝”们的风险也成为业内关注的话题。
而监管的走向将
决定“宝宝”们“去哪儿”…
“宝宝军团”指余额宝、零钱宝等众多的理财产品。面对互联网金融“宝宝军团”的强势来袭，银行理财产品正在酝酿一场变革。余额宝，是“宝宝军团”的代表产品，国内有史以来第一只互联网货币基金，从2013年诞生之日起就在 背景资料：
争议声中一路前行，仅在半年时间内便发展了8100万用户，吸纳了近5000亿元资金。有着庞大的用户与资金规模，余额宝成为了从大妈到金融大佬都关注的“宝宝”，也成为了全国两会上互联网金融话题的重中之重。
“宝宝”军团是什么？ 
银行被迫应战 
银行资管计划将率先试点下调5万元投资门槛，首次购买时不需要到柜台面签，可在网络上进行风险测评。
工行、交行、光大等多家银行均已上报产品方案。这意味着，市民今后有望在银行购买到投资门槛仅为千元甚至百元的平民化理财产品。
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引发变革 
趴在银行身上的“吸血鬼” 
一位财经评论员曾批评余额宝是“趴在银行身上的‘吸血鬼’”，并建议取缔。此话一出很快将舆论战推至高峰，民意很快分野：
一些人认为银行才是“吸血鬼”，一些人相信余额宝推高了全社会融资成本，还有学者担心，对于比预料之中来得迅猛的变革力量，中国的金融业有没有做好准备。
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批评声音 “宝宝”神话破灭了吗 
随着资金面逐渐宽松，“宝宝”类理财产品收益率下滑实属预料之中 
2013年下半年，银行持续处于钱荒状态，以协议存款为主要投资对象的货币基金可以获得较高收益，余额宝等互联网理财产品收益也因此节节高。但年后银行资金面趋于宽松，货币基金的议价能力较前走弱，其收益下降也是必然。
不过，虽然余额宝的收益略有所降低，但优势仍在，银行活期存款用途较少，还需要支付账户管理费等，而余额宝没有这些约束和负担，收益会更高一些。
下降正常 优势仍在
“宝宝理财”的收益率会一路下滑，有朝一日会出现“亏本儿”吗？这想必是每一位投资者最关心的问题。对此，基金业内人士表示，投资理财不等同于存款，理论上存在亏损可能性，但在现实中，国内所有货币基金历史上从未发生过年度亏损，业内只有2只货币基金发生过1天亏损。
相比于传统货币基金，互联网货币基金有更多先进的技术支持，比如利用大数据精准预估申购赎回，提前准备“头寸”等，“宝粉们”不必太过于担心。不过，如果银行方面在针对互联网基金主要投向的协议存款上“动手脚”，以此来抬升“宝宝们”的资金成本，其收益率肯定会打些折扣。
“宝宝”会亏本儿吗
“宝宝”收益降低，从某种程度上讲是理性的回归。不断推高的理财产品收益，只会让资本市场进入高利贷的恶性循环漩涡中，迎接我们的将是泡沫随时破灭的风险。
建议投资者，要冷静、不要盲目的追捧高收益的理财产品。风险总是和收益相对应匹配的，收益超高，风险就越大。
“宝宝”不会提供免费午餐