【资料简介】

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研发背景（一）——国情所需
      据2010年人口普查资料显示 ,我国 65岁以上人口比重上升到 8.87 % ，同2010年第五次人口普查数据相比上升了1.91个百分点，基本上达到了老年型社会人口的年龄结构标准 ,我国已面临着日益严峻的养老问题。
      作为第一支柱的社保空帐率高企，2009年底全国企业参保退休人员月人均基本养老金达到1225元，对应替代率一般在40%-50%，国际通常替代率约在70%-80%。第二支柱的企业年金覆盖率不到10%，受益人数只有六七百万人。第三支柱的商业保险将承载中国未来巨大的养老压力。

研发背景（二）——市场所迫
保监会人身保险监管部：
近年来寿险业存在创新不足、产品逐步同质化、渠道竞争加剧的问题，需要引入新鲜血液，避免各公司在单一产品线、单一渠道上的过度竞争。
中小险企：
在分红险一险独大、市场份额越来越集中的环境中，欲借变额年金这一新产品来实现差异化生存或是的主要动力。
客户群体：
急需一款既能应对通货膨胀又能实现一定保证投资收益的养老保险产品。
国外市场优秀业绩的吸引
2007年，美国变额年金保险保费收入为1700亿美元，约占年金保险市场的68.5%，占人身险市场的20%。在日本，占个人养老保险产品的70%左右。2009年变额年金保险在美国年金市场占比仍接近50%。





研发背景（三）——政策支持
保监会印发《2010年人身保险监管工作要点》
表示要启动变额年金产品研究，选择适当时机审慎开展变额年金业务试点。

保监会主席助理陈文辉
2010年11月11日在深圳召开的寿险高层研讨会上表示，要鼓励寿险业差异化、专业化经营，研究推动人身险费率政策改革和变额年金产品试点。


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变额年金保险的由来
      变额年金保险顾名思义，就是年金领取的金额相对于定额年金的定额给付来讲是变动。
何为变额年金保险？
      变额年金保险是属于年金保险的一种人身保险产品。其？包含保险保障功能，具体保单利益与连结的投资账户投资单位价格相关联，而按照保单约定，其？还具有最低保单利益保证，是投资连结保险的变种和改善类型。
      
何为“保单利益保证”
      客户除了享受各种保障利益，在满期时，可将满期金转换成终身领取的年金。
      
变额年金保险的特点
变额年金保险的种类
变额年金怎样变额？
变额年金以年金单位表达
变额年金的资金运作原理
      当风险资产的价值升高、存在收益空间时，保底利益增加，把无风险资产拿过来锁定收益。
      
      如果股市不好，风险资产转到稳定的无风险资产这边。通过对账户进行动态调整，以达到对风险的对冲功能。

变额年金的实际操作模式
能购买的累积单位数量由累积单位现值、净保险额的大小及该基金总额决定
一旦订定,年金单位保持不变
变额年金的实际操作模式—案例（一）
      在终身年金基础上，某保险公司愿意以变额年金方式销售，每月支付100个年金单位。如果每单位目前的货币价值为25美元，那么他每月收人达2500美元。如果投资收人增加，年金单位为30美元，那么他每月收人将增加到3000美元。
变额年金的实际操作模式—案例（二）
      根据投资情况的不同，他的每月100美元保费可以购买一定数额的累积单位。若当时每累积单位的货币价值为50美元，那么100美元可购买2个累积单位。若第二个月，每个累积单位价值为55美元，那么100美元保费仅能购买1.82个累积单位。到他65岁时，他的每月年金收人也会随年金单位价值的变化而变化。

变额年金同定额年金的区别
变额年金是将累积的现金价值投资于各种投资工具，承诺的是长期变动的给付金额，以反映投资资产的市场价值，其价值也能反映消费者物价及生活费上下变动。
更加重视投资收益性，其投资性质更加激进，而定额年金则较为保守
明确显示通常帐簿上不出现的帐簿损益，将综合的资产运用成果反应到保险金额上;而定额年金则把帐外利益等当作特别红利返还给投保人
定额年金提供四种最低保证利益，定额年金进保证合同约定的定期年金给付
同分红险、投连、万能的主要区别