【资料简介】

解读分红险
假如你买保险，你会选择：
A、有事赔钱，没事本金归保险公司
B、有事赔钱，没事还本
C、有事赔钱，没事还本，中途分红，享受保险公司经营成果
分红保险
是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例进行分配的人寿保险产品。
分红险起源……
起源：
   产生于1776年的英国公平保险社；
发展：
   分红险已被发达国家运用了200多年，是用来抵御通货膨胀和利率变动的主力险种。
分红方式的起源……
英式分红起源：
源于英国相互保险公司，秉承“投保人即股东”的理念，让投保人参与所有盈余的分配；
最初也是每年分红，以后逐渐演变为年度红利与终了红利。
美式分红起源：
美国最早也采用英式分红；
因为政府对保险业的投资渠道的限制，不得再投资于收效较高的实业和股票，相当长的时期只能集中用于放贷；
形成：“利息收进来，红利派出去”的模式；
因此美式分红的主要来源于利息收入，并受政府严格监管（不能高出银行利息太多）。
分红保险两大流派
现金分红
具有长期收益，较难随时变现；收益率高。
 具有稳定收益、能够应对变现要求；收益率低。
随时应对客户随时的领取需求，对资产变现有很大的压力。
短期型资产配置为主的模式
增额分红
追求长期收益
 短期配置，
保证收益；
牺牲收益。
无短期变现压力，
资产配置自由度高。
长期型资产配置为主的模式
         

英式与美式分红比较

一、保险犹豫期为        天，     天之后仍可自由退保,退还现金价值。所以，现金价值就是“随时随地，无须理由”就可领取的退保金。
关于现金价值
二、现金价值的特性和规律
        张生，投保年交保费10000元，分20年交，2005年4月1日拿到保单并生效，4月11日他想退保，可不可以？
      能退多少？
关于现金价值
关于现金价值
三、为什么？
四、现金价值构成：
1、扣除业务员佣金30%左右。
2、扣除总公司、省公司、市公司经营成本，分别为10%、15%、25%。
3、扣除《保险法》第94条、第95条、第96条、第97条所规定的“保险责任准备金”。
关于现金价值
保险公司投资收益情况
3年
5年
8年
12年
15年
各年度
期望收益率